Говоря о финансовом кризисе, мы имеем в виду непростую экономическую ситуацию в определенном регионе, стране или во всем мире. Но за достаточно туманным термином скрывается целый пласт причин и последствий, которые влияют на жизнь каждого из нас.
Механизм и суть финансового кризиса
Финансовый и экономический кризис имеют незначительные различия, но одного не бывает без другого, поэтому мы их будем рассматривать вместе. Кризисы – цикличный процесс, они существовали всегда и будут повторяться в будущем. Исследователи говорят, что в среднем спад и подъем чередуются каждые 7-11 лет. Если говорить терминами, то финансовый кризис – это экономическое явление, вызванное внешними и/или внутренними факторами, которые, в свою очередь, потянули за собой перекос в балансе разных сфер экономики. А если по-простому – в экономике появляется сбой, который не дает ей работать полноценно.
В обществе финансовый кризис проявляется в виде:
-
роста безработицы;
-
падения курса внутренней валюты;
-
снижения уровня производства и потребления;
-
общего снижения уровня жизни людей;
-
роста инфляции;
-
падения котировок на фондовой бирже.
Локальные кризисы охватывают один регион, а мировые отражаются на всем мире. И сегодня мировые кризисы стали чаще из-за глобализации, тесного переплетения экономик и зависимости стран друг от друга.
Любой финансовый кризис можно диагностировать, найти причины его возникновения, определить стадию, рассмотреть сценарии выхода и предупредить в будущем ошибки, которые к нему привели.
Причины финансовых кризисов
Причины кризиса зависят от его сценария, их делят на внутренние и внешние.
Внутренние:
-
Перепроизводство, вызванное ошибочной оценкой спроса или исчезновением рынков сбыта.
-
Неправильное планирование бюджета, неверная кредитно-денежная политика государства.
-
Ошибочные решения правящей власти, быстрая ее смена, политическая нестабильность. Недоверие к государству вызывает отток капитала, снижение инвестиций, отказ от национальной валюты в пользу более стабильной иностранной.
-
Массовая продажа активов на фондовом рынке может быть вызвана слухами и неосторожными высказываниями экспертов и публичных людей.
Внешние:
-
Мировой экономический цикл спада.
-
Финансовая инфекция. Происходит из-за взаимосвязи экономик разных государств, соответственно, кризис в одном государстве провоцирует кризис в связанных странах.
-
Военные конфликты, торговые войны, разрушение экономических связей.
-
Санкции, примененные к одному государству другими.
-
Различные катастрофы природного и техногенного характера.
Все эти воздействия могут вызвать последствия в виде финансового кризиса в отдельном государстве или во всем мире. Чтобы разбираться во всем этом и грамотно считать финансы, переподготовка необходима любому специалисту, работающему в экономической сфере.
Последствия финансовых кризисов
Финансовые кризисы несут не только негативные, но и позитивные последствия. Разница в том, что негативные наступают практически моментально, а позитивные – лишь спустя некоторое время. Также негативные последствия быстрее и отчетливее ощущает на себе население страны. Вот в чем они заключаются:
-
растут цены и безработица, соответственно, снижается уровень жизни;
-
увеличивается и становится массовым количество банкротств как среди организаций, так и среди физлиц;
-
население становится менее платежеспособным, снижается спрос на товары не первой необходимости, растет масса нереализованной продукции;
-
среди товаров первой необходимости, наоборот, может возникнуть дефицит;
-
в обществе повышается напряженность и недоверие к властям, растет социальная пропасть между разными слоями населения.
-
снижается уровень ВВП;
-
в банковской сфере наблюдается масштабный отзыв лицензий ненадежных банков, а оставшиеся увеличивают процентные ставки и значительно снижают количество выдаваемых кредитов;
-
девальвируется национальная валюта, снижаются золотовалютные запасы;
-
инвестиционная активность стихает, а отток денег за рубеж резко увеличивается;
-
на фондовом рынке падают биржевые индексы;
-
растет внешний и внутренний долги;
-
из-за безработицы и обнищания населения снижается количество уплачиваемых налогов в бюджет, платежей в ЖКХ, наступает кризис неплатежей.
Если же говорить о позитивных последствиях, то они тоже есть, но проявляются в долгосрочной перспективе. Влияние финансового кризиса на бизнес – это точка роста, главное увидеть и правильно оценить предпосылки развития, убрать слабые звенья, которые не выживут сами и могут утянуть за собой всех остальных:
-
в результате политики импортозамещения на рынок выходят местные производители, развивается собственное производство, происходит модернизация, растет конкуренция;
-
повышается производительность труда, эффективность компаний за счет того, что остаются только компетентные кадры;
-
снижаются цены на некоторые категории товаров и услуг (в том числе и на активы фондового рынка), устанавливается адекватная стоимость, соответствующая реальной ценности;
-
снижаются ставки по кредитам, появляются более выгодные условия, чтобы простимулировать спрос среди населения;
-
выявляются и устраняются ошибки, негативные аспекты в экономике, повышается ее конкурентоспособность;
-
деньги перенаправляются из финансового сектора в реальную экономику.
Виды финансовых кризисов
Не все финансовые кризисы одинаковы, их классифицируют по 4 непохожим друг на друга видам:
-
Долговые кризисы.
Возникают они из-за того, что должник не может выплачивать слишком большую сумму долга, при этом процентная ставка по займу не собирается прекращать расти. Экономика переживает спад. От долгов физ- и юрлиц ничего страшного не произойдет, а вот если в роли должника выступает государство, которое не может оплатить займ, то можно говорить о полноценном финансовом кризисе.
-
Валютные кризисы.
Чтобы наступил финансовый кризис, достаточно дестабилизировать отдельный сектор экономики, и в данном случае речь идет о стоимости национальной валюты. Яркие пример – девальвация рубля в 1998 году, ставшая причиной многолетнего финансового кризиса, и кризис 2014 года в России, когда рубль резко ослаб из-за снижения мировых цен на нефть, доходы от продажи которой формируют значительную часть бюджета. Причин дестабилизации может быть две: ошибочные действия властей и спекулятивные атаки, когда инвесторы, как зарубежные, так и внутренние, начинают резко продавать государственную валюту. У государства остается два выхода: задействовать резервы, чтобы поднять курс, или принять участие в изменении котировок. Что самое интересное, верного решения тут нет, финансовый кризис наступит в любом случае.
-
Банковские кризисы.
Часто под мировым кризисом понимают именно этот тип финансовых кризисов. Он возникает, когда клиенты массово кидаются закрывать вклады и банки не могут выплатить дивиденды. Если такое происходит в одном банке, этого недостаточно для кризиса, но когда депозиты начинают выводить во многих финансовых организациях, то требуется поддержка государства. Государство, со своей стороны, может помочь одному или нескольким банкам, но на всех его не хватит. Организации начинают банкротиться, перестают выдавать кредиты, и экономические проблемы проявляются на всех уровнях системы.
-
Кризисы ликвидности.
Они происходят по трем причинам: недоверие банковской системе, сокращение объемов кредитования и недостаток наличных средств в собственности банка. Один из последних примеров – лопнувший «пузырь» ипотечных закладных в США, который стал причиной финансового кризиса 2007-2008 годов.
